Option trading sinclair

Sinopse: um guia de negociação de opções de A a Z para o novo milênio e a nova economia Escrito pelo comerciante profissional e analista cuantitativo Euan Sinclair, Option Trading é um guia abrangente desta disciplina cobrindo tudo, desde antecedentes históricos, tipos de contratos e estrutura de mercado até volatilidade Técnicas de medição, previsão e cobertura. Este guia abrangente apresenta os detalhes e informações práticas que os comerciantes de opções profissionais precisam, quer estejam usando opções de hedge, gerenciar dinheiro, arbitragem ou se envolver em negócios estruturados de finanças. Ele contém informações essenciais para qualquer um neste campo, incluindo preços de opções e previsão de preços, os gregos, volatilidade implícita, mensuração e previsão de volatilidade e estratégias de opções específicas. Explica como dividir uma posição típica e reparar posições Outros títulos da Sinclair: Volatility Trading Dirige as várias preocupações do comerciante de opções profissionais A negociação de opções continuará a ser uma parte importante do cenário financeiro. Este livro irá mostrar-lhe como aproveitar ao máximo esses produtos lucrativos, não importa o que o mercado faça. O comércio bem sucedido, em geral, é difícil e as opções especificamente podem ser complementadas. Na maioria dos casos, aqueles que fazem bem têm a capacidade de se concentrar em bons processos e permitir que os resultados cuidem de si mesmos. Ninguém está mais familiarizado com esta situação do que o comerciante profissional e o analista quantitativo Euan Sinclair. Na opção Negociação, hes dividiu o processo nas partes que você precisa para melhorar a compreensão da estrutura do mercado, o conhecimento dos instrumentos que você troca, uma maneira de capturar uma vantagem e uma metodologia para gerenciar o risco. Escrita com o comerciante sério em mente, este guia abrangente abre explorando opções, tanto historicamente quanto conceitualmente, e então usa o princípio de não-arbitragem para introduzir o preço da opção de avaliação de ambos os relacionamentos de arbitragem estática e a abordagem de cobertura dinâmica. Com este fundo crítico na mão, a maior e mais substancial parte do livro aborda como efetivamente negociar opções. Ao longo do caminho, você obterá uma compreensão aprofundada de: As várias estratégias de opções que podem ser implementadas, de colocações e chamadas para strangles, straddles e borboletas. Como medir e prever a volatilidade realizada, a natureza e o comportamento da volatilidade implícita e O conceito de valor esperado, a idéia geral de hedging e a importância do dimensionamento do comércio As estratégias por trás da criação de mercado Os aspectos essenciais do gerenciamento de risco na negociação de opções E muito mais A negociação de opções é uma parte importante de A paisagem financeira. Este livro irá mostrar-lhe como aproveitar ao máximo esses produtos rentáveis, não importa o que o mercado faça. Compromisso de inscrição Registre-se para salvar sua biblioteca Um guia de negociação de opções de A a Z para o novo milênio e a nova economia Escrito por comerciante profissional e O analista quantitativo Euan Sinclair, Option Trading é um guia abrangente desta disciplina que abrange tudo, desde histórico, tipos de contrato e estrutura de mercado até medições de volatilidade, previsão e técnicas de hedge. Este guia abrangente apresenta os detalhes e informações práticas que os comerciantes de opções profissionais precisam, quer estejam usando opções de hedge, gerenciar dinheiro, arbitragem ou se envolver em negócios estruturados de finanças. Ele contém informações essenciais para qualquer um neste campo, incluindo preços de opções e previsão de preços, os gregos, volatilidade implícita, mensuração e previsão de volatilidade e estratégias de opções específicas. Explica como dividir uma posição típica e reparar posições Outros títulos da Sinclair: Volatility Trading Aborda as diversas preocupações das opções profissionais. A negociação de opções continuará a ser uma parte importante do cenário financeiro. Este livro irá mostrar-lhe como aproveitar ao máximo esses produtos lucrativos, não importa o que o mercado faça. Detalhes da Publicação Editora: Wiley Data de publicação: 2018 Série: Wiley Trading Disponível em: Singapura, Canadá, Estados Unidos, ÍndiaSinclair, Option Trading O Euan Sinclair estabeleceu um objetivo inalcançável para ele: queria Negociação de Opção: Estratégias e Técnicas de Preços e Volatilidade (Wiley, 2018) para ser o único livro que uma pessoa inteligente e diligente precisaria para não saber nada sobre opções para poder negociar profissionalmente em uma operação comercial legítima.8221 (pág. Xii) No entanto, este livro estabelece uma base sólida. Após um histórico e uma introdução às opções, os títulos de capítulos onze restantes indicam a profundidade e a seriedade do livro Sinclair8217: limites de arbitragem para preços de opção, modelos de preços, solução da equação de Black-Scholes-Merton, estratégias de opções, estimativa de volatilidade, volatilidade implícita , Princípios gerais de negociação e cobertura, técnicas de fabricação de mercado, negociação de volatilidade, negociação de vencimento e gerenciamento de riscos. Em dois apêndices, Sinclair apresenta o leitor estatisticamente desafiado aos conceitos de distribuição e correlação. Deve ser notado na frente que qualquer pessoa que procura um livre de negociação de opção livre de matemática deve mudar para outro lugar. Mas o leitor precisa apenas de um comando decente da matemática do ensino médio (álgebra, logaritmos, exponenciação e cálculo) para seguir o texto, que é atado com fórmulas8212 a maioria deles bastante simples. Eu tive dificuldade em decidir o que compartilhar nesta publicação que eu tive que escolher entre muitos tópicos que não foram encontrados no livro de opções do run-of-the-mill. Eu finalmente optei pela análise de Sinclair8217 sobre o fenômeno da fixação, onde o subjacente se instala em ou muito perto de uma greve no vencimento. Se excluirmos a aparente e omnipresente teoria da conspiração da fixação, o que explica o fato de que uma maior porcentagem de estoques do que seria atribuível ao acaso expiraria dentro de 10 centavos de uma greve que Sinclair pergunta, 8220Por que ocorre de todas formas e por que isso Não ocorre em todas as ações8221 (página 217) Suponha, por uma questão de simplicidade, que todo o mercado de opções de opções seja um cliente e um único criador de mercado. Suponha que o cliente venda uma opção para o fabricante de mercado.8221 O cliente que procura uma exposição direcional não vai proteger sua posição, mas o fabricante de mercado irá ativamente atacar sua posição. 8220 Se o subjacente estiver abaixo da greve, o criador de mercado será um comprador do subjacente, e se o subjacente estiver acima da greve, o fabricante de mercado será um vendedor. À medida que abordamos a expiração, a gama de market maker8217s crescerá se estivermos perto de uma greve. Suas sebes se tornarão maiores. Isso cria pressão puxando o preço para a greve, e o efeito se torna mais forte à medida que o tempo expira para diminuir.8221 (p.221) Sinclair elabora sobre essa cobertura dinâmica para expirar em termos dos outros gregos, mas aqui deixe-me resumir o Quatro condições que levam à fixação: grande interesse aberto, os participantes do mercado de hedge delta são opções longas em dinheiro, um subjacente que não é difícil de emprestar e um estoque que é um veículo popular para a especulação direcional. Como um comerciante de opção pode capitalizar em um mercado que parece ser altamente predisformado. 8220A curto estrondo é muitas vezes a única escolha prática, mas idealmente nós reduziríamos nossas perdas usando uma borboleta ou um spread de proporção.8221 (p.221) I Sou um firme crente em entender quem é do outro lado do seu comércio, e a Sinclair faz um excelente trabalho de retratar os dois lados do mercado de opções. Também apreciei a sua solução 8220improper8221 da equação de Black-Scholes-Merton e seus gráficos dos principais gregos como funções do preço subjacente. Ele claramente deve uma dívida aos livros de John Hull8217s, Fundamentos de Futuros e Opções de Mercados e Opções, Futuros e Outros Derivados, e o estudante sério de opções faria bem em seguir sua trilha intelectual. Além disso, agora estou inspirado a voltar para o livro anterior de Sinclair8217s sobre o comércio de volatilidade. Nunca mais um livro